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由上海市政府和中国一行三会共同主办的2010陆家嘴金融论坛于6月25-26日在上海举行，本次论坛的主题为“危机之后的经济结构调整与金融变革”，凤凰网进行全程直播。6月26日，陆家嘴论坛全体大会二聚焦：“全球金融合作与监管体制的变革”，以下为全部实录：

全体大会二：全球金融合作与监管体制的变革

次贷危机引发的金融风暴逐渐平息，金融改革如何推进尚未达成共识。作为风向标的美国金融监管改革将如何演变？主要国家在推进金融改革的同时如何进行国际协调与合作以避免监管套利？IMF、FSB、BIS等国际机构又将在其中扮演何种角色？哪些问题应该成为金融改革优先关注的重点？

主持：

沈联涛 中国银行业监督管理委员会首席顾问

演讲嘉宾：

王华庆 中国银行业监督管理委员会纪委书记

玛丽莎·拉戈 美国财政部助理部长

约翰·莱克 澳大利亚审慎监管委员会主席

奎励杰 德勤全球首席执行官

齐藤?�东京证券交易所集团社长兼首席执行官

贝纳杰 美国博斯管理咨询公司首席执行官

[主持人] 我们有请参加第二场全体大会的发言代表上台就坐。谢谢各位！现在就进入2010陆家嘴论坛的第二场全体大会。第二场全体大会的主题是“全球金融合作与监管体制的变革”，为我们主持今天第二场全体大会的是，中国银监会首席顾问沈联涛先生，女士们、先生们，让我们用热烈的掌声欢迎沈联涛先生！ [11:00:43]

[沈联涛] 各位嘉宾，各位朋友们，早上好！我们今天议题是非常有趣，也非常及时。首先让我介绍这里的各位嘉宾，都是最有权威的发言人。这个主题是“全球金融合作与监管体制的变革”。大家知道，这个情况每天都在变，这几位朋友们在这里都是我几十年的好朋友。首先我介绍一下，中国银监会纪委书记王华庆先生，美国财政部助理部长玛丽莎·拉戈女士，澳大利亚审慎监管委员会主席约翰·莱克，德勤全球首席执行官奎励杰先生，东京证券交易所集团社长兼首席执行官齐藤?壬拦┧构芾碜裳臼紫葱泄俦茨山芟壬Ｊ紫惹胪趸煜壬⒀浴�[11:04:17]

[王华庆] 谢谢主席，女士们、先生们上午好！很高兴能够参加这次论坛。此次国际金融危机后，大家都有一个共识，就是金融监管缺失是导致危机的一个很重要的原因。下面我围绕本次大会的主题“全球金融合作与监管体制改革”谈几点看法。 [11:05:05]

[王华庆] 一，关于金融监管体制的改革从来没有停止过。每爆发一次危机，就会有人呼吁加强监管，西方有一句话叫做“坏记性是变得幸福的法宝”。若干年过后，当市场变得稳定，信心得到恢复，危机的教训就会被抛到脑后，人们觉得监管加大了投资的成本，又会出现放松监管的呼声。就像经济危机一样，监管改革也有周期。因此，优秀的监管者不仅是在危机过后能够提出监管体制改革的建议，更重要的是，能够在市场开始狂欢时保持克制和冷静，实时采取审慎的、逆周期的监管措施。 [11:06:15]

[王华庆] 当然这需要监管者具备贯穿经济周期的智慧和相当的政治勇气，用理智和有效的措施告诉市场，要想获得可持续的增长可回报，就一定不能忘记人类的美德：勤劳、节俭、储蓄，而不是过度的借贷、过度的杠杆和过度的投机。有效的监管将会推动金融回归其简单、透明、有效的本质，回归其储蓄、投资转化渠道的本质。因此，金融始终不能、也不应该抛弃服从和服务于实体经济这个根本宗旨。 [11:07:03]

[王华庆] 中国银监会负责中国银行业的审慎监管。2003年成立以来，针对复杂的宏观经济形势，银监会提出了一系列逆周期的审慎监管措施：要求商业银行增加逆周期资本缓冲，中小商业银行资本充足率要达到10%以上，具有系统重要性的大型商业银行还要增加附加资本，资本充足率要达到11%以上，同时对资本质量和结构也提出更高的要求，一级核心资本要达到80%以上，限制银行次级债发行规模，明确银行互持的次级债不能计入资本，可以说中国银行业的资本质量在现在是处于历史最好时期；银监会还实施了动态拨备、杠杆率、更加严格的流动性比率和科学的薪酬机制，对房地产贷款采用了审慎的贷款价值比(LTV)和债务收入比(DTI)等比例控制，以降低房地产市场的风险暴露，等等。通过这些逆周期的审慎监管措施，有效约束了商业银行信贷扩张冲动和短期行为，提高了中国银行业体系的风险防范能力。逆周期的监管政策成为中国宏观调控的重要组成部分，和推动经济结构调整的产业政策、相机抉择的货币政策、具有自动稳定定器功能的财政政策一道，构成了中国宏观调控政策的基本框架。 [11:08:37]